证券公司私募产品备案管理指引
2017-09-13 国泰君安第一章 总则
第一条 为(wei)规(gui)范证(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)私(si)募(mu)产(chan)品备案行为(wei)，加强私(si)募(mu)产(chan)品备案管(guan)理(li)，根据《证(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)客(ke)户(hu)资(zi)产(chan)管(guan)理(li)业(ye)(ye)务(wu)管(guan)理(li)办法(fa)》、《证(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)私(si)募(mu)产(chan)品备案管(guan)理(li)办法(fa)》（以下简称(cheng)《备案管(guan)理(li)办法(fa)》）、《证(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)客(ke)户(hu)资(zi)产(chan)管(guan)理(li)业(ye)(ye)务(wu)规(gui)范》、《证(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)直接投资(zi)业(ye)(ye)务(wu)规(gui)范》、《证(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)金融(rong)衍生(sheng)品柜台(tai)交易(yi)业(ye)(ye)务(wu)规(gui)范》等规(gui)定(ding)，制定(ding)本指(zhi)引。
第二条(tiao) 符合《备(bei)案管理办(ban)法》规定的私募产品，应(ying)按(an)照本(ben)指引(yin)规定进行备(bei)案。
第三条 证券公(gong)司(si)应当(dang)真实、准(zhun)确、完(wan)整、及时地报送(song)私募产(chan)品备案(an)材(cai)料，并对备案(an)材(cai)料内容的合规(gui)性负责。
第四条 中证资(zi)本市场发展监测(ce)中心有限责任公司（以下简称市场监测(ce)中心）根据《备(bei)案(an)管(guan)理办法》及(ji)本指引规定，负责证券公司私募产品的备(bei)案(an)审(shen)查、运行(xing)监测(ce)、执业(ye)检(jian)查等日常(chang)管(guan)理,建(jian)立和完善备(bei)案(an)管(guan)理机制(zhi)。
第二章 备案审查
第五条 市场监测中心对证券公司私募产品备案材料内容的完备性(xing)和合规性(xing)进行(xing)审查(cha)，审查(cha)方式包括书面(mian)审阅(yue)、问询(xun)、约谈(tan)、现场核(he)查(cha)等。
第六条 证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)备(bei)案(an)材料存在(zai)疑(yi)问的(de)，市场监测中(zhong)心对证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)进(jin)行问询(xun)和约谈(tan)，证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)应予配(pei)合。问询(xun)可采取电(dian)(dian)话(hua)、电(dian)(dian)子邮件(jian)、书面问询(xun)函等方(fang)式。约谈(tan)对象(xiang)为证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)业务负责人及合规风控负责人等相关人员。
第七条 通过(guo)书面审阅、问询和约谈等方式无法确定证(zheng)券公司私募产品合规性的，市场监(jian)测中(zhong)心可进行现场核查，证(zheng)券公司应予配合。
第八条 证(zheng)券公司私募产品(pin)备案材料齐全(quan)、格式规(gui)范、签(qian)章清晰完(wan)整、内容合(he)规(gui)的(de)，市(shi)场监(jian)测中心予以备案确认。
备案确认不能(neng)免除证券公司真实、合(he)规、准确、完整、及(ji)时披露私募产品信息(xi)的法律责任。
第(di)九条 证(zheng)(zheng)(zheng)券公司(si)存在多(duo)次报备(bei)不及时、备(bei)案(an)材料不完备(bei)、未按要(yao)求(qiu)补(bu)正(zheng)、或不配合(he)问询、约谈等情形的(de)，市场监测中(zhong)心对其出具(ju)警示函，警示证(zheng)(zheng)(zheng)券公司(si)规范相关(guan)产(chan)品的(de)备(bei)案(an)行为，并抄报中(zhong)国(guo)证(zheng)(zheng)(zheng)监会、证(zheng)(zheng)(zheng)券公司(si)住所(suo)地(di)证(zheng)(zheng)(zheng)监局、分(fen)公司(si)所(suo)在地(di)证(zheng)(zheng)(zheng)监局、中(zhong)国(guo)证(zheng)(zheng)(zheng)券业协会。
第(di)十条 证(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)司私募产品备案材料存在瞒(man) 报漏报、虚假记载(zai)、合规(gui)性问题等情形，情节严重的，市场监(jian)(jian)测中(zhong)心对其(qi)出(chu)具整改函，要求证(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)司对相关产品限期整改，并(bing)抄报中(zhong)国(guo)证(zheng)(zheng)监(jian)(jian)会、证(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)司住(zhu)所地证(zheng)(zheng)监(jian)(jian)局、分公(gong)(gong)司所在地证(zheng)(zheng)监(jian)(jian)局、中(zhong)国(guo)证(zheng)(zheng)券业(ye)协会。证(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)司限期内完成整改且符合规(gui)定的，市场监(jian)(jian)测中(zhong)心予以备案确认。
第十一(yi)条 证(zheng)券公(gong)司(si)(si)未按(an)期(qi)完成相(xiang)关(guan)私(si)(si)募产(chan)品(pin)(pin)整改或整改后仍不符合(he)规定，或不配合(he)现场核查的，市场监测中心对其(qi)出(chu)具叫(jiao)停函，要求证(zheng)券公(gong)司(si)(si)停止相(xiang)关(guan)私(si)(si)募产(chan)品(pin)(pin)的业务运作，并抄报中国证(zheng)监会、证(zheng)券公(gong)司(si)(si)住所地(di)证(zheng)监局、分公(gong)司(si)(si)所在(zai)地(di)证(zheng)监局、中国证(zheng)券业协会。
第十二(er)条 证券公司(si)私募产品合规性存疑的，市场监测中心(xin)可通过向中国证监会相关(guan)部门咨询、专家评审等方式予以判定(ding)。
专(zhuan)家评(ping)审小组成员由中国证监(jian)会(hui)(hui)、地方证监(jian)局、证券交易所、市(shi)场监(jian)测中心、中国证券业协会(hui)(hui)专(zhuan)业委员会(hui)(hui)等机(ji)构或组织(zhi)的专(zhuan)家组成。
专家(jia)评审结束后，市场监测中心将评审意见(jian)报(bao)送中国证监会，并依据其反馈意见(jian)对相关私募产(chan)品予以备(bei)案确认或采(cai)取相应备(bei)案管(guan)理措施。
第三章 分类备案
第十三条 市(shi)场(chang)监测(ce)中(zhong)心(xin)根据证券公司(si)私(si)募业(ye)务合规风控情(qing)况(kuang)、报(bao)备(bei)情(qing)况(kuang)进行分类备(bei)案(an)管理(li)，将证券公司(si)每类私(si)募业(ye)务备(bei)案(an)管理(li)分为正常类、限制类、暂停类，并在备(bei)案(an)审(shen)查、日常监测(ce)、执业(ye)检查等方面区别对待。
第十四条 证(zheng)券公司一(yi)类私募业务出现(xian)以(yi)下(xia)情(qing)形(xing)之一(yi)的，市场监测(ce)中心将其列为(wei)限(xian)制类。限(xian)制期限(xian)最少为(wei)3个月。
（一(yi)）最近(jin)3个月内，被市场(chang)监测(ce)中心出具一(yi)次(ci)叫停(ting)函(han)、两次(ci)整改函(han)或(huo)三次(ci)警示函(han)；
（二）被中国证(zheng)券业协(xie)会采(cai)取纪律处分，尚(shang)未被暂停相关业务；
（三）被(bei)中国证监(jian)会及地方证监(jian)局采(cai)取监(jian)管(guan)措施或行政(zheng)处罚(fa)，尚未被(bei)暂停(ting)相关业(ye)务；
（四）因涉嫌内幕交(jiao)易、操(cao)纵市(shi)场(chang)、欺(qi)诈客户、虚假披露(lu)、利益输送等违法违规(gui)行(xing)为，被中国证监(jian)会及地方证监(jian)局立(li)案(an)调查、专项(xiang)检查，尚未有明确结论意见；
（五）不配合(he)中(zhong)国(guo)证(zheng)监会及地(di)方证(zheng)监局(ju)、中(zhong)国(guo)证(zheng)券业(ye)协(xie)会、市场监测中(zhong)心现场检查(cha)或执(zhi)业(ye)检查(cha)；
（六）经中国证(zheng)监会(hui)(hui)、中国证(zheng)券业协(xie)会(hui)(hui)认定的其他情形。
第十五条 证券公司(si)一(yi)类私募(mu)业务出现以下情(qing)形之一(yi)的(de)，市(shi)场监测中(zhong)心将其列为暂停类。
（一）最近(jin)3个月内(nei)，被(bei)市场监测中心(xin)出(chu)具两(liang)次叫停函(han)；
（二） 被(bei)中国证券业(ye)协会责令暂停(ting)相关私募业(ye)务；
（三）被中国证监会(hui)及地方证监局(ju)责令暂停相关私募(mu)业务；
（四(si)） 经中(zhong)国证(zheng)监会和中(zhong)国证(zheng)券业协会认定的其他情(qing)形(xing)。
出现前款第(di)(一)项(xiang)情形的(de)，暂(zan)停(ting)期限(xian)最长(zhang)为一个月(yue)；出现前款第(di)(二)项(xiang)、第(di)(三)项(xiang)情形的(de),暂(zan)停(ting)期限(xian)为中(zhong)国证监会(hui)及地方证监局、中(zhong)国证券业(ye)协会(hui)责令暂(zan)停(ting)相(xiang)关私募业(ye)务的(de)暂(zan)停(ting)期限(xian)。
第十六条 证券公司一(yi)类私(si)募业(ye)务(wu)因(yin)第(di)十四条(tiao)第(di)(一(yi))项(xiang)、第(di)十五条(tiao)第(di)(一(yi))项(xiang)或(huo)不配(pei)合市场监(jian)测(ce)(ce)中心(xin)执业(ye)检(jian)查(cha)等情形被市场监(jian)测(ce)(ce)中心(xin)列为限制类或(huo)暂停类，申请(qing)恢复为正常(chang)类的，应向市场监(jian)测(ce)(ce)中心(xin)提(ti)出申请(qing)，并提(ti)交专项(xiang)整改(gai)报告。经审查(cha)认可，市场监(jian)测(ce)(ce)中心(xin)恢复该类私(si)募业(ye)务(wu)备(bei)案管理(li)为正常(chang)类。
证(zheng)券(quan)公(gong)司私募(mu)业务因前款所(suo)述情形(xing)之外的其他情形(xing)被市场(chang)监(jian)(jian)测中(zhong)心(xin)(xin)列(lie)为(wei)限制类或暂(zan)停(ting)类，申请恢复(fu)为(wei)正(zheng)常类的，除(chu)应(ying)向市场(chang)监(jian)(jian)测中(zhong)心(xin)(xin)申请并提交专项整(zheng)改报告，同时还应(ying)抄(chao)报证(zheng)券(quan)公(gong)司住所(suo)地证(zheng)监(jian)(jian)局(ju)、分公(gong)司所(suo)在地证(zheng)监(jian)(jian)局(ju)。经住所(suo)地证(zheng)监(jian)(jian)局(ju)出具(ju)意见，市场(chang)监(jian)(jian)测中(zhong)心(xin)(xin)审查认可，恢复(fu)该(gai)类私募(mu)业务备案管理为(wei)正(zheng)常类。
第十(shi)七条 证(zheng)券公司一(yi)类私募(mu)业务被列为限制类的，市场监(jian)测中心(xin)将采取(qu)以下(xia)备案管(guan)理(li)措(cuo)施：
（一(yi)）证券(quan)公(gong)司(si)(si)发起设立私募产品，须经现(xian)场(chang)约谈(tan)后，通过证券(quan)公(gong)司(si)(si)私募产品备案管理系(xi)统进行备案；
（二(er)）证券公司私募产品在(zai)备案认(ren)可前(qian)，不(bu)得有实际投资行为；
（三）提高执业(ye)检(jian)查频率，持续监测产品风险；
（四）建议(yi)中国证监会列(lie)为重(zhong)点现场(chang)检查(cha)对(dui)象；
（五(wu)）建议中(zhong)国证券业协会创新产品(pin)专(zhuan)业评价时审慎对待(dai)；
（六）其他限制措施。
第(di)十八条 证(zheng)(zheng)券公司(si)一类(lei)私(si)募(mu)(mu)(mu)业(ye)务被列为暂(zan)(zan)停(ting)类(lei)的(de)，市场监测中(zhong)心暂(zan)(zan)停(ting)受理(li)该(gai)类(lei)私(si)募(mu)(mu)(mu)业(ye)务的(de)备(bei)案申请。证(zheng)(zheng)券公司(si)不得新设该(gai)类(lei)私(si)募(mu)(mu)(mu)产品，存续的(de)该(gai)类(lei)私(si)募(mu)(mu)(mu)产品不得新增投资者。
第十九条 证券(quan)公(gong)司(si)一类私募业务发生(sheng)重大变化(hua)足以导致公(gong)司(si)分类备案管理(li)类别调整(zheng)(zheng)的，市场监测中心应当(dang)根据相关情况及时进行动(dong)态调整(zheng)(zheng)。
第二十条 市场(chang)监测(ce)中心对证(zheng)券公司(si)一类(lei)私募业(ye)(ye)务(wu)采取(qu)限制类(lei)、暂(zan)停(ting)类(lei)、恢复正常类(lei)备案管理(li)的(de)处理(li)措施，将通过证(zheng)券公司(si)私募产(chan)品(pin)备案管理(li)系(xi)统进(jin)行(xing)公示,并抄报(bao)中国(guo)证(zheng)监会、证(zheng)券公司(si)住所(suo)地(di)证(zheng)监局、分公司(si)所(suo)在地(di)证(zheng)监局、中国(guo)证(zheng)券业(ye)(ye)协会。
第四章 日常报告
第(di)二十一条 证券公司应(ying)(ying)当按季和(he)年编制私募产(chan)品(pin)业务(wu)(wu)报告和(he)托(tuo)管(guan)报告，于季度(du)结束(shu)15日内或年度(du)结束(shu)3个月内报市场监测(ce)中心备案。证券公司应(ying)(ying)督促托(tuo)管(guan)机构履行报告义务(wu)(wu)。
第二十二条 证(zheng)券(quan)公司(si)私募产品(pin)存(cun)续期(qi)(qi)内发生变(bian)(bian)更或存(cun)续期(qi)(qi)满需要展(zhan)(zhan)期(qi)(qi)的，证(zheng)券(quan)公司(si)应当(dang)于变(bian)(bian)更或展(zhan)(zhan)期(qi)(qi)后5日内,将变(bian)(bian)更或展(zhan)(zhan)期(qi)(qi)情况(kuang)报市场(chang)监(jian)测中心备(bei)案。进行变(bian)(bian)更或展(zhan)(zhan)期(qi)(qi)时，证(zheng)券(quan)公司(si)应当(dang)按有关规定做(zuo)出合理安排，不得损害投资(zi)者合法(fa)权益。
第二十三(san)条 证券公司私(si)募(mu)产品到期后不再展(zhan)期的，证券公司应当按(an)照合同的约(yue)定对私(si)募(mu)产品进行清算或清理(li)，并在10日内将清算或清理(li)结果报市场监测(ce)中心(xin)备案。
第二十四条 证(zheng)券(quan)公司私募产(chan)品(pin)(pin)存续期间(jian)，发生(sheng)对(dui)私募产(chan)品(pin)(pin)持续运(yun)行、客户利(li)益(yi)、资产(chan)净值产(chan)生(sheng)重大(da)影响的事件(jian)，证(zheng)券(quan)公司应当于2日(ri)内向(xiang)市(shi)场监测中心(xin)报告。
第二(er)十五条(tiao) 证(zheng)(zheng)券公(gong)司私募(mu)产(chan)品(pin)存续期间，被(bei)(bei)中(zhong)国证(zheng)(zheng)监会及地方证(zheng)(zheng)监局(ju)采(cai)取(qu)行(xing)政监管措施或行(xing)政处罚、或者被(bei)(bei)中(zhong)国证(zheng)(zheng)券业协会、交易(yi)场(chang)所和登记(ji)结算机(ji)构采(cai)取(qu)自律(lv)管理(li)措施或纪律(lv)处分(fen)的，应在收(shou)到相(xiang)关(guan)措施或处理(li)决定(ding)后(hou)1日内向市场(chang)监测中(zhong)心报(bao)告。
第二十六条 市场(chang)监(jian)测(ce)中心(xin)负责证券公司(si)私募产(chan)(chan)品(pin)的日常(chang)监(jian)测(ce)。证券公司(si)应当按照市场(chang)监(jian)测(ce)中心(xin)的要(yao)求及时、准确、规(gui)范地(di)报(bao)送私募产(chan)(chan)品(pin)运行信息(xi)及合规(gui)报(bao)告(gao)。
第五章 附则
第二十七条 证(zheng)券(quan)公司(si)设立子公司(si)开展(zhan)私(si)(si)募(mu)业(ye)务的，由其(qi)子公司(si)根据本(ben)指(zhi)引履行(xing)私(si)(si)募(mu)产(chan)品备(bei)案(an)责任。证(zheng)券(quan)公司(si)应(ying)当对其(qi)子公司(si)备(bei)案(an)行(xing)为加强(qiang)管(guan)理。
第二十八条 本指引规(gui)定(ding)的"日(ri)"是指工作(zuo)日(ri)，不包含法(fa)定(ding)节假日(ri)。
第二十九条 证(zheng)券公司代销私募产(chan)品的备案管理不(bu)适(shi)用(yong)本指(zhi)引(yin)。
第(di)三十(shi)条 本指引由市场监(jian)测中心负责解释，自公布之日起(qi)施(shi)行。