国产精品99

适当(dang)性管理主要内(nei)容

 

1、适(shi)当性管(guan)理的(de)法律依据

     ;  中国证监会(hui)《证券期(qi)货投资者适(shi)当(dang)性(xing)管理(li)办(ban)法》，该办(ban)法自(zi)2017年(nian)7月1日起正式实施。

  中国证监会《证券(quan)经纪业务管理(li)办(ban)法》，该办(ban)法自(zi)2023年(nian)2月28日起(qi)正式实施。

2、融资融券业(ye)务的(de)风(feng)险等(deng)级

       根据(ju)《证券(quan)期货投资者适当性管理办法》及《证券(quan)经营机(ji)构投资者适当性管理实(shi)施(shi)指(zhi)引（试行）》，融资融券(quan)业(ye)务因以下(xia)特征，归为中高风险业(ye)务：

（1）融资融券(quan)因(yin)具(ju)有(you)杠(gang)杆交易属性，存(cun)在放大收益(yi)或亏(kui)损的(de)可能(neng)性，可能(neng)导致较(jiao)大的(de)本(ben)金(jin)损失(shi)。收益(yi)波动(dong)性较(jiao)普通证券(quan)交易大。本(ben)金(jin)安(an)全具(ju)有(you)一定(ding)的(de)不(bu)确定(ding)性。

（2）融(rong)资(zi)融(rong)券业务准入门槛较高，投资(zi)者参(can)与(yu)融(rong)资(zi)融(rong)券除满足证监会规定(ding)的(de)资(zi)产及(ji)交(jiao)易经验(yan)等适(shi)当性(xing)(xing)准入要(yao)求外(wai)，还需通(tong)过我公(gong)司适(shi)当性(xing)(xing)匹配及(ji)征信(xin)审批。

（3）融资(zi)融券(quan)交(jiao)易(yi)规则相对普通证(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)复杂(za)，但(dan)融资(zi)融券(quan)单笔(bi)合约最(zui)长期限内投资(zi)者可随借随还，该金(jin)融服务的(de)流(liu)动性较高。

（4）融资(zi)融券(quan)业(ye)务自2010年推(tui)出(chu)以来，经历多年发展，各类(lei)投资(zi)者广(guang)(guang)泛(fan)参与，业(ye)务由初期试点转(zhuan)为全(quan)面推(tui)广(guang)(guang)并逐渐成为证券(quan)公(gong)司常(chang)规业(ye)务，该金融服(fu)务已相对成熟，风险特性(xing)被投资(zi)者广(guang)(guang)泛(fan)知悉(xi)。

3、融资融券业(ye)务适(shi)当(dang)性管理要(yao)求

       根据(ju)监(jian)管部门和公司制度的(de)相(xiang)关规(gui)定(ding)，融(rong)资(zi)融(rong)券业务(wu)(wu)属于证券公司提供的(de)一(yi)种金(jin)融(rong)服务(wu)(wu)。虽(sui)然投资(zi)者参与融(rong)资(zi)融(rong)券业务(wu)(wu)的(de)本(ben)金(jin)安全面临一(yi)定(ding)的(de)不(bu)确定(ding)性(xing)，极端(duan)情况(kuang)下(xia)可能损失超过全部本(ben)金(jin)，但其业务(wu)(wu)结(jie)构不(bu)复杂，不(bu)存在不(bu)易估值(zhi)、流动性(xing)低、透明度较低等(deng)情况(kuang)，因此(ci)公司经评估评定(ding)融(rong)资(zi)融(rong)券业务(wu)(wu)风(feng)险(xian)等(deng)级为R4级，即中等(deng)偏高风(feng)险(xian)等(deng)级。

       普通投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)者在主动申请(qing)融(rong)资(zi)(zi)(zi)融(rong)券(quan)(quan)业(ye)务(wu)时，在满足(zu)本业(ye)务(wu)的准入条件后，其风险承受能力、拟(ni)投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)品(pin)种、预期收(shou)益等投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)目标应与(yu)融(rong)资(zi)(zi)(zi)融(rong)券(quan)(quan)业(ye)务(wu)风险等级、投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)品(pin)种、预期收(shou)益相匹配。积极(ji)型(xing)和激进(jin)型(xing)投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)者适(shi)合参与(yu)融(rong)资(zi)(zi)(zi)融(rong)券(quan)(quan)业(ye)务(wu)，禁(jin)止谨(jin)慎型(xing)、稳(wen)健型(xing)和保守(shou)型(xing)、风险承受(shou)能(neng)力最低类别的投资(zi)者(zhe)参与(yu)融(rong)(rong)资(zi)融(rong)(rong)券业务(wu)。

4、了解(jie)融资(zi)融券投资(zi)者(zhe)

       了解投资(zi)者(zhe)是公(gong)司为投资(zi)者(zhe)进行融(rong)资(zi)融(rong)券业务征信的(de)前提(ti)。在(zai)投资(zi)者(zhe)申请融(rong)资(zi)融(rong)券业务的(de)征信环节，公(gong)司需了解以(yi)下信息(xi)：

（1）基本(ben)信息。包括自然人(ren)的(de)姓名、住址、职业、年龄、联系方(fang)式，法人(ren)或者其他(ta)组(zu)织的(de)名称、注(zhu)册地址、办(ban)公(gong)地址、性质、资质及经营(ying)范围等基本(ben)信息；

（2）财务(wu)状况。包括收入(ru)来源和数额(e)、资产、债务(wu)等财务(wu)状况；

（3）投(tou)(tou)(tou)资经历(li)。包括投(tou)(tou)(tou)资相关的(de)学习、工作经历(li)及投(tou)(tou)(tou)资经验；

（4）投(tou)资(zi)(zi)目(mu)(mu)标。投(tou)资(zi)(zi)期限、品种、收益等投(tou)资(zi)(zi)目(mu)(mu)标；

（5）诚(cheng)信记录。包括在公司的投资诚(cheng)信记录、第(di)三方(fang)诚(cheng)信情况；

（6）风险(xian)偏好。包括风险(xian)偏好及可(ke)承受的损失等；

（7）账户控制信息(xi)。包括实际控制投(tou)资者的自(zi)然人和交易的实际受益(yi)人；

（8）补充信(xin)息。其它(ta)有助(zhu)于了解投(tou)资者的(de)信(xin)息。

5、融(rong)资融(rong)券(quan)投资者分类

       公司把投(tou)(tou)(tou)资者(zhe)分为(wei)普通投(tou)(tou)(tou)资者(zhe)与专(zhuan)业(ye)投(tou)(tou)(tou)资者(zhe)。普通投(tou)(tou)(tou)资者(zhe)在(zai)信息(xi)告(gao)知、风险(xian)警(jing)示(shi)、适(shi)当性(xing)匹配等方面享有(you)特(te)别保护(hu)。专(zhuan)业(ye)投(tou)(tou)(tou)资者(zhe)须满足业(ye)务(wu)准入条件，且进行必要的(de)风险(xian)揭示(shi)。

       专业投资者可以购(gou)买或接受(shou)所有风(feng)险等级(ji)的产品(pin)或服务(wu)，法律(lv)、行政(zheng)法规(gui)、中国证监会规(gui)定(ding)及(ji)市场、产品(pin)或服务(wu)对投资者准入(ru)有要求(qiu)的，从其(qi)规(gui)定(ding)和(he)要求(qiu)。

6、普通投资(zi)者的适当性匹配原(yuan)则

       公司对普(pu)通投资者主(zhu)动要求参与融资融券业务的，按照以下匹配原(yuan)则(ze)进(jin)行(xing)适当性(xing)管理：

（1）须满足中国证监会(hui)及我司关于融资融券(quan)业(ye)务(wu)的基本(ben)准入条(tiao)件；

（2）须进行适当性(xing)(xing)要素(su)匹配。具(ju)体需(xu)遵循《证券期货(huo)投资者(zhe)适当性(xing)(xing)管理办法》、《证券经纪业务管理办法》及我公司投资者适当(dang)性相关制度规定。

7、投资(zi)者适(shi)当性不(bu)匹配(pei)情况

       禁止谨慎型(xing)、稳(wen)健型(xing)和保守型(xing)、风险承受(shou)能力最低类别(bie)的投资(zi)者参与融资(zi)融券业务。

8、融资融券(quan)业务风险揭示(shi)

       投(tou)资者在征信授信获批后、开立信用证券(quan)账户前，营业(ye)部根据监管制度和(he)公司要求向(xiang)投(tou)资者进(jin)行充分的业(ye)务风险揭示，并对揭示过程进(jin)行录音录像。

9、风险(xian)测评持(chi)续管理(li)
       结(jie)合监(jian)管(guan)要(yao)求和风险(xian)测评持续管(guan)理(li)机制，风险(xian)测评已(yi)满两年的投资者需(xu)重新(xin)测评，投资者可以在网上或(huo)营(ying)业部(bu)现场进行重评。
       如果投资者的风险承受能力变更(geng)为最低风险类别C0的，系统将限(xian)制其信用账(zhang)户(hu)新增普通买(mai)入和(he)信用交易开仓。
  自(zi)然人投(tou)资者符(fu)合(he)以下(xia)情形(xing)之一的，公司将认定其为 C0 类别（最低风险类别）： 
  （一）不具有完(wan)全民事(shi)行为能力； 
  （二）没有风(feng)险容忍度或(huo)者不能(neng)承(cheng)受任何亏损(sun)； 
  （三）测(ce)评结果为 C1（保守(shou)型），并存(cun)在法律、行政法规规定的其他情形。

（*备注：上述(shu)内(nei)容(rong)仅列举了适当性(xing)管理的部分内(nei)容(rong)，具体以(yi)监管规定及公(gong)司适当性(xing)制度要求为准(zhun)，投资者(zhe)可详(xiang)细询问开(kai)户营业部）