国产精品99

● 本报(bao)记者 石诗语

新一轮存款利率下(xia)调(diao)仍在持续，多家银行日前宣布下(xia)调(diao)人民币存款挂牌(pai)利率。

据中国证券(quan)报记者不完全统计，近期(qi)调整(zheng)存(cun)(cun)(cun)款利率的银(yin)行(xing)有十余(yu)家，以城商行(xing)、农(nong)(nong)商行(xing)、农(nong)(nong)信社、村镇(zhen)银(yin)行(xing)等中小(xiao)银(yin)行(xing)为主，调整(zheng)范围涉及(ji)活(huo)期(qi)存(cun)(cun)(cun)款及(ji)不同期(qi)限整(zheng)存(cun)(cun)(cun)整(zheng)取(qu)、零存(cun)(cun)(cun)整(zheng)取(qu)、整(zheng)存(cun)(cun)(cun)零取(qu)等产品利率，调降幅度(du)最高(gao)达(da)50个基点。

业(ye)内人士认(ren)为，近期中(zhong)小银行(xing)扎堆下调存款(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)是7月25日开启的(de)新一(yi)轮降息潮的(de)延(yan)续(xu)。在(zai)贷(dai)款(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)下行(xing)背景下，银行(xing)为减轻负债(zhai)端压力(li)，增强金(jin)融服务(wu)实体经济的(de)可持续(xu)性，选择降低(di)存款(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)。展望后市，在(zai)让利(li)(li)(li)实体经济的(de)宏观导向下，未来金(jin)融机构或(huo)进(jin)一(yi)步(bu)降低(di)实体经济贷(dai)款(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)，存款(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)仍有下调空间。

投资(zi)(zi)者需要了解不(bu)同(tong)金(jin)融(rong)产品所具有(you)的风(feng)(feng)险和(he)收益特(te)点，结合自身风(feng)(feng)险承(cheng)受(shou)能(neng)力和(he)资(zi)(zi)金(jin)需求选(xuan)择合适(shi)的投资(zi)(zi)组合，多(duo)元化(hua)配置(zhi)银行理财、基金(jin)、国债、黄金(jin)等资(zi)(zi)产。

密集下调存款利率

据记者不(bu)完全(quan)统计(ji)，包括新疆银行(xing)(xing)、南(nan)宁武鸣漓江村(cun)(cun)镇银行(xing)(xing)、隆(long)德六盘山(shan)村(cun)(cun)镇银行(xing)(xing)、云南(nan)石屏北银村(cun)(cun)镇银行(xing)(xing)在(zai)内的十多家银行(xing)(xing)近期陆续发布调整人民币存款挂牌利(li)率的公告，部分(fen)银行(xing)(xing)调降(jiang)幅度达50个基(ji)点。

本(ben)次调息以城商行、农商行、农信社(she)、村镇银(yin)行等中小(xiao)银(yin)行为主(zhu)，活期存(cun)款及不同期限整存(cun)整取、零(ling)存(cun)整取、整存(cun)零(ling)取等产(chan)品利率均有涉及。

例如，新疆银行发布公告称，自9月21日起该行将调整人民币存款挂牌利率。调整后，该行一年期、二年期、三年期、五年期个人整存整取定期存款利率分别为：1.95%、2.05%、2.25%、2.25%，相较此前，利率分别下降30个、40个、35个、35个基点。这也是新疆银行自7月26日下调存款利率后，近半年内第二次下调存款利率，其中二年期定期存款利率与2024年年初相比，累计降幅达50个基点。

又如，云南石屏北银(yin)村镇银(yin)行(xing)9月(yue)20日(ri)调(diao)整(zheng)存款(kuan)利(li)(li)率后(hou)，该行(xing)三(san)个月(yue)期(qi)(qi)(qi)、六个月(yue)期(qi)(qi)(qi)、一年期(qi)(qi)(qi)、二(er)年期(qi)(qi)(qi)、三(san)年期(qi)(qi)(qi)、五(wu)年期(qi)(qi)(qi)定期(qi)(qi)(qi)存款(kuan)利(li)(li)率分别下调(diao)15个、30个、10个、25个、20个、50个基点。

此(ci)外，记(ji)者注意(yi)到，近半年(nian)来，多(duo)(duo)家银行(xing)(xing)下调(diao)(diao)存款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)频率(lv)加快。多(duo)(duo)家银行(xing)(xing)已是7月(yue)(yue)以来第二次(ci)调(diao)(diao)整(zheng)存款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)，其中南宁(ning)武鸣漓江村(cun)镇(zhen)银行(xing)(xing)9月(yue)(yue)21日起执行(xing)(xing)下调(diao)(diao)后的新利(li)率(lv)，距离该行(xing)(xing)上次(ci)调(diao)(diao)整(zheng)存款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)仅过去(qu)了一个月(yue)(yue)。

整体来(lai)看(kan)，中小(xiao)银行(xing)存(cun)款(kuan)利(li)率下调之后仍处于偏高水平。目前(qian)国有(you)大(da)行(xing)和全国性股份(fen)行(xing)中长期(qi)存(cun)款(kuan)普遍执(zhi)行(xing)“1”字(zi)头利(li)率，部分中小(xiao)银行(xing)三年期(qi)定期(qi)存(cun)款(kuan)利(li)率达(da)到2.8%左右。

缓解净息差压力

业内人士分(fen)析称(cheng)，近期中小银(yin)行密(mi)集下(xia)调(diao)存(cun)款利率(lv)是跟进大型银(yin)行的(de)调(diao)整(zheng)步(bu)(bu)伐。本轮存(cun)款利率(lv)下(xia)调(diao)始于(yu)7月(yue)25日(ri)六大国有银(yin)行集体宣布调(diao)整(zheng)人民币存(cun)款挂牌利率(lv)，此(ci)后降(jiang)息潮逐(zhu)步(bu)(bu)扩散至(zhi)股份行、城商行等。

“这种梯次调降是国内银行业的常规做法，有助于避免市场在短时间内因利率调整出现剧烈波动，确保市场平稳运行。”招联首席研究员董希淼表示，“但是，由于不同银行存款定价策略、资产负债管理等不同，存款利率调整的时间、节奏和幅度都可能存在一定差异。”

不少业内人士认为，贷款市场报价利率的下调是本轮存款利率下调的直接动因。7月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，7月22日贷款市场报价利率（LPR）：1年期为3.35%，5年期以上为3.85%，均较前一期下调10个基点。业内人士表示，贷款端利率下调后，银行为控制负债成本，缓解净息差压力，通常会选择下调存款利率。

上海金融与发展实验室主任曾刚告诉记者：“LPR下调会推动银行贷款利率下行，贷款端的收益决定存款定价，因此存款利率下调是应有之义。在银行的负债结构中，中长期存款占比一般更高，所以长端存款利率下调更多，资金成本总体也会下降更多，但中长期存款占比不高的银行未必会有相应的结构性调整。”

存款利(li)率仍有下调空间

据国家金融监督管理总局数据，今年二季度商业银行净息差为1.54%，与一季度持平，但同比下降20个基点，仍处于历史低位。

国信证券发布的研报认为，受LPR下降、存量按揭贷款利率调整等因素影响，银行贷款利率持续下行。尽管挂牌利率下调、禁止手工补息等降低了存款成本，但存款利率的降幅相对贷款而言要小，这导致净息差持续降低。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表(biao)示，近年来，宏观经济波动、银行持续让利实体经济、金融资产价格波动等因素，导致银行净息差持续收窄，部分银行业绩压力较大。在此背景下，不少业内人士认为，存款利率下调有助于银行缓解净息差压力，降低负债端成本，同时提升金融对实体经济支持的积极性。

展望后市，在让利(li)实(shi)体(ti)经(jing)济(ji)的宏观(guan)导(dao)向下(xia)，未来金融(rong)机构或进一步降(jiang)低(di)(di)实(shi)体(ti)经(jing)济(ji)贷款利(li)率(lv)。在此种预(yu)期(qi)下(xia)，银(yin)行有动力通过调(diao)整存款期(qi)限溢价(jia)，以(yi)降(jiang)低(di)(di)银(yin)行综合负债(zhai)成(cheng)本，存款利(li)率(lv)仍有下(xia)调(diao)空间。

业内人士建议，在存款利率下行通道中，投资者可根据自身风险承受能力和资金需求选择合适的投资组合，多元化配置资产，例如银行理财、基金、国债、黄金等。“不同产品具有不同的风险和收益特点，对于寻求长期稳定回报的投资者而言，可配置一部分中长期银行理财产品。在利率下行背景下，中长期银行理财产品能够锁定未来较长时间的利率水平，从而在收益上展现出更强竞争力，投资者可以在一定程度上抵御未来利率下(xia)降(jiang)对收益的影响，实现资产的稳健增值。”邮储银行北京西城区一家支行的理财经理说。

业内(nei)人士建议，在存款利率(lv)下行(xing)通(tong)道中，投资(zi)者可(ke)根据(ju)自(zi)身风(feng)险承受能力和资(zi)金需求选择合(he)(he)适(shi)的投资(zi)组合(he)(he)，多元化配置资(zi)产(chan)，例如银行(xing)理财、基金、国债、黄金等。